Enflasyonu dizginlemek için bir yıl evvel faizleri artırmaya başlayan ABD Merkez Bankası Fed’in kararları bankacılık piyasalarında tesirini devam ettiriyor. Geçtiğimiz hafta batan SVB örneğinde bankanın 21 milyar dolarlık tahvil portföyü ortalama yüzde 1.79 getiri sağlıyordu. Lakin mevcut 10 yıllık hazine getirisi yaklaşık yüzde 3.9 seviyesinde.
FED YUMUŞAYACAK MI?
ABD’nin 16’ncı büyük bankası SVB’nin akabinde New York merkezli Signature Bank da battı ve kayyum atandı. Bu ortada SVB’de yaşanan çöküşün akabinde ABD’liler sorunun öbür bankalara yayılmasından kaygı ediyor. California’daki First Republic Bank şubesinin önünde parasını çekmek isteyen müşteriler uzun kuyruklar oluşturdu. Bankanın payları piyasa öncesi süreçlerde yüzde 65 kıymet kaybı ile süreç gördü. Evvelki kapanışta da yüzde 14.79’luk bir düşüş yaşamıştı.
Fed’in faiz artırımı siyasetinin yumuşayacağı beklentisi ile hareket eden borsalar geçtiğimiz haftalarda iktisatta ısınma sinyalleri ile 25 yerine yeni bir 50 baz puanlık artışa hazırlanıyordu. Fed Lideri Jerome Powell, geçtiğimiz haftaki açıklamalarında Fed’in 22 Mart faiz kararında 0.5 puanlık nispeten büyük bir artışa işaret ediyordu.
Ancak Fed’in son üç gündeki gelişmeler üzerine faiz oranları konusundaki şahin duruşunu süreksiz olarak yumuşatabileceği belirtiliyor. Zira artan faiz oranları ve buna bağlı olarak sabit getirili fiyatlandırmadaki ziyan, bankaların bilançoları üzerinde baskı oluşturuyor. Düşük riskli olarak algılanan sabit getirili varlıklar, Fed’in faiz oranlarını çok düşük düzeylerden agresif bir halde artırmasıyla, geçen yıl boyunca çok bedel kaybı yaşattı.
BİR POUND’A SATILDI
Batan SVB Bank konusunda pazar gecesi sabaha kadar süren görüşmelerin akabinde bankanın İngiltere operasyonu HSBC’ye satıldı. Bankayı kurtarmak için satın almada 1 sterlin ödendi. HSBC Group CEO’su Noel Quinn, satın almanın “Ticari bankacılık yetkinliğimizi güçlendirdiğini, teknoloji de dahil olmak üzere İngiltere’de ve memleketler arası alanda yenilikçi ve süratli büyüyen firmalara hizmet verme hünerimizi geliştirdiğini söyleyebiliriz. SVB Birleşik Krallık müşterileri, mevduatlarının HSBC’nin gücü ve emniyeti tarafından desteklendiğinin şuurunda olarak her zamanki üzere bankacılık süreçlerine devam edebilir” dedi.
HSBC duyuruda, 10 Mart 2023 prestijiyle SVB UK’in yaklaşık 5.5 milyar pound (6.7 milyar dolar) krediye ve yaklaşık 6.7 milyar pound (8.1 milyar dolar) mevduata sahip olduğunu açıkladı. 2022 sonu prestijiyle SVB UK, 88 milyon pound (107 milyon dolar) vergi öncesi kâr kaydetti. Zati güç durumda olan Credit Suisse Group’un risk primi de ABD’li banka SVB’nin iflasıyla alevlendi. Bankacılık krizi sonrası 44 baz puanlık artışla 446 baz puana çıkarak rekor düzeye yükseldi.
DÜNYA BORSALARI SALLANDI
Avrupa ve Asya’da başta banka payları olmak üzere son yılların en büyük düşüşleri yaşandı. Avrupa’nın banka endeksi dün yüzde 6 düştü. Avrupa borsalarında düşüşler yüzde 2.5-4 ortasında seyretti. ABD borsaları da güne yüzde 1’lere yakın bir düşüşle başladı. ABD’lilerin kapısında kuyruk oluşturduğu First Republic Bank, yüzde 65 paha kaybı ile güne başladı. İsmi sıkça geçen bankalardan PacWest Bancorp payları de seans açılışında yüzde 35 bedel kaybı yaşadı.
ABD piyasaları bankacılık payları dışında daha sonra toparladı ve artıya geçti. ABD tahvilleri ise 1987’den bu yana 53 baz puan ile en sert düşüşünü yaşadı. Yaşanan panik sonrası yatırımcılar altın, gümüş ve yen’e akın ederken petrol fiyatları da ağır baskı altında. Brent petrolün varil fiyatı 80 doların altına indi. Başka yandan altının onsu da yüzde 1.96 artışla bin 904 dolara kadar çıktı.
BIDEN SAKİNLEŞTİRMEYE ÇALIŞTI
ABD Lideri Joe Biden, dün piyasanın açılışı öncesi (TSİ 16:00) bankacılık sisteminin inançlı olduğuna dair bir konuşma yaptı. Beyaz Saray’da konuşan Biden, “Mevduatlarınız gereksinim duyduğunuzda yanınızda olacak” dedi. Lider Biden, müşterilerin korunduğuna dair teminat verdi. Biden, “Vergi mükelleflerine hiçbir ziyanı olmayacak. Bunun yerine para, bankaların mevduat sigortası fonuna ödediği fiyatlardan gelecek. Ayrıyeten yeni düzenlemeler için Kongre’yive kurumları yetkilendireceğim” dedi.
